Varför Àr öppen bankverksamhet sÄ viktig för kreditföreningar och samhÀllsbanker? (VB On-Demand)

 Varför Àr öppen bankverksamhet sÄ viktig för kreditföreningar och samhÀllsbanker?  (VB On-Demand)


Regler för delning av öppna bankdata Àr pÄ vÀg i horisonten i USA, och det Àr avgörande för kreditföreningar och samhÀllsbanker att förbereda sig nu. LÀr dig hur branschen kommer att förÀndras, hur du deltar i det nya ekosystemet, bÀsta praxis för att byta och mer i detta VB Live-evenemang.

Se pÄ begÀran hÀr.


I USA och Kanada fortsÀtter antalet finansiella institutioner som erbjuder ett API-baserat grÀnssnitt för insamling av konsumenttillÄten finansiell datadelning att vÀxa. Det betyder att dessa institutioner gÄr frÄn att tolerera sina kunder med hjÀlp av ett tredjepartsverktyg för att komma Ät deras data, till att faktiskt underlÀtta.

“Och genom att underlĂ€tta att de registrerar sig för riskhantering och positiva kundupplevelser och ökat sĂ€kerhets- och ansvarsskydd för hela datadelningsekonomin”, sĂ€ger Brian Costello, vice vd för datastrategi och strategiska lösningar pĂ„ Envestnet | Yodlee.

Financial Data Exchange, FDX, standardiseringsorganet för den interoperabla standarden för konsumenttillÄtet finansiellt datautbyte, vÀxer nÀr det gÀller medlemskap och antalet installationer av deras system. Costello pÄpekar ocksÄ att detta evolutionÀra steg, frÄn att konsumenter delar sin data med en tredje part via sina nÀtbanksuppgifter till data som delas av API:er publicerade av finansinstitutioner, visar att den öppna bankrörelsen i USA och Kanada gÄr vÀldigt bra.

En annan tydlig indikator Àr att det gÄr framÄt Àven pÄ regleringsfronten. Consumer Finance Protection Bureau (CFPB) har indikerat att de kommer att presentera vad som i huvudsak Àr ett slutgiltigt utkast till domen kring potentiella nya regler för datadelning i april.

Varför detta Àr viktigt för samhÀllsbanker och kreditföreningar

SamhÀllsbanker och kreditföreningar kÀnner sina kunder pÄ nÀra hÄll. BelÀget i mindre centra, de bor och arbetar med dem sida vid sida. Som ett resultat av detta förstÄr de mer om sina liv och omstÀndigheter Àn bara ekonomiska beteenden, och kan knyta ihop allt för att ge hyperpersonlig rÄdgivning och tjÀnster.

Att anvÀnda samhÀllsekonomiska tjÀnster till digitalt engagemang Àr en enorm möjlighet för dessa organisationer, sÀger Costello. Det gör det möjligt för dessa institutioner att utöka, bredda och fördjupa sin kunskap om sina kunder och tillhandahÄlla samma personliga tjÀnster snabbare, och i pandemin, sÀkrare.

“Community-bankerna, pĂ„ grund av teknologisklyftan, har nekats dessa möjligheter som Wall Street-bankerna har haft i flera Ă„r”, sĂ€ger han. “Det Ă€r dĂ€rför vi Ă€r positiva till möjligheten för gemenskapsbanker och kreditföreningar att gĂ„ ombord med öppen bankverksamhet.”

Historiskt sett har samhĂ€llsbanker förlorat pĂ„ nĂ„gra sĂ€tt. De fĂ„r sin teknik frĂ„n en tjĂ€nsteleverantör, som har haft en del av den operativa risken och sĂ€kerhetsrisken – men pĂ„ grund av det har gemenskapsbankerna ocksĂ„ en alternativkostnad. De kan inte delta i och fĂ„ fördelarna med konsumenttillĂ„ten datadelning pĂ„ ett sĂ€krare och operativt motstĂ„ndskraftigt sĂ€tt om de inte Ă€r tillgĂ€ngliga via deras teknikleverantör – vilket innebĂ€r att deras kunder och medlemmar inte fĂ„r tillgĂ„ng till tjĂ€nster som större banker kan erbjuda, som ekonomisk coaching, automatiserade sparplaner eller betalningsmöjligheter som kan vara mer meningsfulla för dem.

Nya produktmöjligheter

En annan viktig indikator pĂ„ tillkomsten av öppen bankverksamhet Ă€r explosionen av nya lösningar som anvĂ€nder konsumenttillĂ„ten finansiell datadelning för att tillhandahĂ„lla nĂ„gon mervĂ€rdestjĂ€nst – antingen direkt till konsumenten eller till en rĂ„dgivare, lĂ„ngivare eller försĂ€kringsgivare. Och dessa kommer frĂ„n bĂ„de etablerade aktörer och nya marknadsaktörer.

“Dessa lösningar ökar innovationsnivĂ„n, ökar konkurrensen och ger kunderna fler möjligheter att fĂ„ positiva ekonomiska resultat”, sĂ€ger Costello. “Detta beror pĂ„ de evolutionĂ€ra stegen i hur data delas. Det gör det sĂ€krare och bekvĂ€mare för dessa företag att komma in i verksamheten, för deras chefer att grönt ljus pĂ„ lösningarna och för riskkapitalföretag att börja investera, eftersom de ser högre potential för positiv avkastning pĂ„ den investeringen.”

Vissa av dessa företag anvÀnder ocksÄ sina kunders data för att anpassa sina tjÀnster till sociala, miljömÀssiga och andra vÀrdebaserade ideal som Àr viktiga för kunder som vill engagera sig med varumÀrken som Àr i linje med deras vÀrderingar.

Eller övervĂ€g de nya stĂ€ll-det-och-glöm-det-sparverktygen, som hjĂ€lper mĂ€nniskor vars levnadskostnader Ă€r i stort sett lika med deras lönecheck och utmanas att börja spara. Dessa verktyg övervakar deras kassaflöde, lĂ€r sig deras beteenden och ta reda pĂ„ nĂ€r och hur det Ă€r möjligt att göra en smĂ€rtfri debitering, Ă€ven om det bara Ă€r fem dollar – vilket summerar. Samtidigt hjĂ€lper dessa appar konsumenter att hitta möjligheter att förbĂ€ttra sin ekonomiska situation.

“Detta drivs inte bara av tillgĂ„ng till data, utan av förbĂ€ttringar och förbĂ€ttringar i forskningen om konsumentbeteenden och beteendeekonomi och psykologi,” förklarar Costello.

En annan populĂ€r kategori av applikationer Ă€r centrerad kring bĂ€ttre betalningar – frĂ„n peer-to-peer-betalningar till betalande handlare över grĂ€nserna. Open banking gör betalningar sĂ€krare ocksĂ„ genom att eliminera behovet av att ange autentiseringsuppgifter och fĂ„ tillgĂ„ng till betalningar snabbare.

Den tredje stora kategorin Ă€r investeringar – för finansiell rĂ„dgivning ska inte bara vara för de rika. Konsumenter kan nu börja sjĂ€lvriktade investeringar genom appar som vĂ€gleder dem baserat pĂ„ deras finansiella data, som tĂ€cker allt frĂ„n pensionsplanering till att utforska kryptovalutamarknaden, arbitrage och mer.

Den hĂ€r typen av appar Ă€r baserade pĂ„ de största konsumenttrenderna och inspirerade och möjliggörs av övergĂ„ngen till öppen bank. Det Ă€r den typ av produkter och tjĂ€nster som kunder letar efter i sina finansiella institutioner – och kan hjĂ€lpa till att göra gemenskapsbanker och kreditföreningar betydligt mer konkurrenskraftiga pĂ„ en trĂ„ng marknad. Men det Ă€r viktigt att vara förberedd pĂ„ övergĂ„ngen.

“Teknikgapet och regelklyftan. behandlas, sĂ„ det Ă€r verkligen dags nu, sĂ€ger Costello.

Om du vill lÀra dig mer om hur öppen bankverksamhet förÀndrar den finansiella tjÀnstesektorn och det konkurrensutsatta landskapet, möjligheterna som möjliggörs av regulatoriska förÀndringar och hur kreditföreningar och samhÀllsbanker kan göra övergÄngen smidig, missa inte detta VB Live-evenemang!


Se pÄ begÀran hÀr.


Du lÀr dig:

FörvÀntningar pÄ öppen bankverksamhet 2022SÀtt att kombinera traditionella dataaggregeringsmetoder med nya standarderHur andra organisationer förbereder sig för öppen bankVad du kan göra för att vara redo för öppen bankverksamhet

Högtalare:

Stephen C. Bishop, Chief Operating Officer & EVP, Old Missouri BankJeff Schulte, SVP Data Strategy & Technology, Envestnet | YodleeLee Wetherington, Senior Director of Strategy, Jack Henry & AssociatesSeth Colaner, Moderator, VentureBeat